Komentář k 1.10.2012

Přestože Evropská centrální banka opět nepřistoupila ke snížení klíčové úrokové sazby, úrokové míry na peněžním trhu v eurozóně pokračují v poklesu v reakci na zatím úspěšnou snahu ECB o zklidnění situace a kroky, které podnikla na adresu nového programu OMT na odkup dluhopisů problémových zemí. Pod tlakem přebytku likvidity měly výnosy krátkých korporátních dluhopisů tendenci spíše dál klesat, z čehož Fond profitoval. Průměrný rating dluhopisového portfolia zůstal na rozmezí BBB+ a BBB a durace pod 0,8 roku. Struktura nedoznala větších změn, měnové riziko zůstává plně zajištěno.